证券经纪牌照

只能在RMA证券经纪牌照范围内从事证券经纪，并须成为RMA许可证券交易所的member participant；原则批准不等于可营业。

适合代理买卖本土证券并接入RSEB；优势取决于本土合资格所有权、交易所接入和合规运营，不是“国际券商”通行权。

许可证只能授予Companies Act注册的private limited company；§6(i)文字要求由不丹国民完全拥有并管理，比例计算、间接持股及豁免待RMA确认。

significant owner为直接或连同关联方持有已缴资本10%及以上者；董事会至少一名成员有3年证券业务经验，关键人员和significant owner须接受培训及适当人选审查。

最低已缴资本Nu.300,000且必须始终维持；净资产10%须为quick assets（现金、现金等价物及剩余期限少于一年的商业银行定期存款）。原则批准后资本缴存RMA核验，不得借款筹资。

申请需填写principal place of business/registered office、通信地址、电话、电邮及办公室、设备、人力；规则未给最低面积、城市或分支数量。

需提交申请信、Annexure II申请表、Annexure III生物报告及Annexure IV代表表格；还包括股权、3年商业计划/可行性、审计账目（如适用）及基础设施资料。

书面向RMA申请；RMA可发3个月有效的In-Principle Approval，完成条件后签发牌照。获牌后须在3个月内开业并成为交易所会员。

原则批准有效3个月；获牌后3个月内开业；许可证有效期1年。自运营第4年起缴年度不可退续期费，具体金额及公司续期表格待确认。

牌照不可转让。§16要求资料变更通知；Annexure III重大变更最迟知悉后10日通知。PDF没有股东变更事前批准、控制权变化或并购处理规则，不得将收购宣传为自动取得牌照。

客户资金须与自有资金分隔，客户证券须隔离存管；审计财务报表于会计年度结束后90日内提交，账簿及相关记录至少保存10年。

规则仍在RMA索引；当前新申请和2026现行修订未确认。RSEB公开API的status=1未定义许可证有效期，不能作为开放营业证明。